2023年10月27日，路德环境组织线上投资者交流活动，与浙商证券、国金证券、广发证券、嘉泰基金、百嘉基金、域秀资产等70余家机构进行了深入沟通交流。

    上市公司接待人员姓名：

    公司副总经理、董事会秘书：刘菁

    公司财务总监：胡卫庭

    公司财务副总监：秦学仁

在10月27日的投资者交流中，公司副总经理、董事会秘书刘菁携公司高管就投资者关心的问题在合规范围内与调研人员进行了沟通。以下为活动纪要：

一、公司2023年Q3生产经营情况

2023年1-9月，公司实现营业收入23,166.90万元，同比增长 0.75%，实现归属于上市公司股东的净利润2,635.79万元，同比增长 13.26%，其中：

（1）公司白酒糟生物发酵饲料本年累计销量达6.60万吨，同比增长32.26%，实现收入13,943.58万元，同比增长32.66%，2023年第三季度实现销量3.14万吨，同比增长40.18%，环比增长57.79%。古蔺路德本年产品销量5.22万吨，同比增长4.68%，实现收入11,356.35万元，同比增长8.05%，毛利率33.64%，同比增加3.03%；金沙路德第二季度顺利投产，第三季度产销量稳步上升，实现产品销量1.12万吨。

（2）无机固废处理业务实现营业收入8,419.27万元，同比下降32.30%，环比增加37.91%，其中：①河湖淤泥处理服务2023年1-9月实现收入4,625.75万元,同比下降40.72%，2023年第三季度实现收入27,07.58万元，环比上升111.86%，主要系上半年处于建设及准备阶段，在第三季度实现收入；②公司工程泥浆处理服务实现收入3,793.52万元，同比下降17.94%，主要系本报告期内，绍兴作为杭州亚运会赛场之一，筹备期部分建设项目缓建或停工，收纳、处置的泥浆量减少所致。

二、Q&A

Q1、目前遵义路德、亳州路德、永乐路德的建设进展情况？

答：目前，遵义路德糟库土建结构已基本完成，生物质仓库、干燥车间、宿舍楼等基础工程已完成；亳州路德预处理车间及糟库处于地坪阶段，综合楼已封顶，目前正在进行室内结构建设；永乐路德糟库已基本完成，发酵车间、办公楼桩基已完成。公司目前全力推动各项目尽快建成投产。

Q2、目前下游客户结构如何？猪、水产、禽类的占比情况？

答：根据目前情况，禽料占比约为30%左右，水产在旺季占比可达30%左右，反刍类占比约为20%，其他类占比合计约为20%。

Q3、根据公司三季报，公司少数股东损益大幅下降，具体原因？

答：一方面，少数股东权益受其在子公司中持股比例的影响，本报告期末与去年同期相比，公司在古蔺路德、高峡路德、仁怀路德等子公司的持股比例增加，少数股东权益占比相应减少；另一方面，少数股东权益占比较高的绍兴路德受杭州亚运会的影响，今年净利润较去年大幅下降，综合以上因素，截至三季度末，公司少数股东损益大幅下降。

Q4、公司生物发酵饲料产品的下游客户情况？大客户开发工作的具体进展？

答：公司生物发酵饲料下游客户主要有两类：大型的饲料加工企业和养殖企业，如光明集团、现代牧业、安佑集团、玖兴集团、澳华集团、禾丰牧业等。由于集团性质的大客户，对新建饲料企业产品采购有严格流程和评价体系，需要经过试验、小批量试用等过程，所以整个评价系统完成至供货所需时间较长。目前，公司已与新希望六和、双胞胎集团进一步达成合作，大客户开发工作有序推进中。

Q5、今年酒糟采购价格如何？公司酒糟原料可储存多长时间？

答：今年酒糟采购价格较去年有所下降，未来生产成本会进一步降低。浓香型白酒企业每月丢糟，不会影响正常生产。酱香型白酒因其独特的“12987”生产工艺，通常会在7至11月大量丢糟，公司生物发酵饲料工厂建有大型糟库，会在集中丢糟期大量收储酒糟，并通过拥有自主知识产权的技术手段对酒糟进行预处理，保证酒糟在一年及更长时间内不会霉烂和变质，平滑全年生产节奏。

【附】路德环境投资者交流活动单位及参会人员清单

（参会人员名单由组织机构提供并经整理后展示）